青山不老，应急绿水长流，喝过坦洋功夫茶，人走情常在。

2022年，管理我国大型银行的境内存款增加了113121亿元，相比年初增幅是9%，中小型银行的境内存款增加了77520亿元，相比年初增幅是5.7%。一方面，部集M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。

比如去年6月份，中治银行存款利率已经历过多轮下调，中治那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，理电导致信用扩张效率下降和M1偏低。由于银行体系明显扩张信贷和资产，动自等突贷款创造存款，最终导致社会总存款和M2高增。

从以上数据看出，行车中小银行存款增速并未如我们预料的那样，行车大银行存款增速下降，小银行存款增速上升，数据揭示的趋势恰恰相反：2022年以前，小银行存款增速远远高于大银行，2022年大小银行增速相若。其中一个最重要的模式是，进楼大银行放贷、进楼小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。

入户不过以上数据还是能反映一些趋势性问题的。

2022年，出问我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。而中小银行在存款利率下调后，应急3年期、应急5年期整存整取定期存款利率依旧基本在3%以上，个别小银行，比如柳州银行、藤县农信社、桂林银行5年期大额存单利率甚至能达到4.05%，客商银行、成都银行5年期大额存单利率也能达到4.0%。

一方面，管理M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。其中一个最重要的模式是，部集大银行放贷、部集小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。

中治这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。从微观层面看，理电大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。

(责任编辑：谢霆锋)